Moderná rozprávka o tom, ako do malebného českého mestečka príde kúzelník s krásavicou Dianou a kocúrom, schopným odhaliť skryté vlastnosti ľudí, je satirickou komédiou a podobenstvom zároveň.
Trvalá hodnota tohto, v čase svojho vzniku najúspešnejšieho českého filmu, je v básnivosti režijného rukopisu, vo výtvarnom cítení panoramaticky malebnej i vzrušene roztancovanej Kučerovej kamery, v slovesnom bohatstve fabuly a dialógov. Magnetom je postava rozprávača, komentátora, kastelána a tajomného eskamotéra v podaní Jana Wericha, ktorého reč iskrí metaforicky hutným a dôvtipným jazykom.
Významný experiment s obrazom v oblasti farebného filmu (ľudia sa sfarbujú podľa pováh pod pohľadom kocúra a tým sa verejne odhaľujú ich skryté neresti). Ústrednou pasážou moralistickej satiry, rozplývajúcej sa v pôvabnej pantomíme, je nápaditý a výbušný fantasmagorický balet v pôsobivom rozmarnom rytme.