Hlboko pod morskou hladinou, doprevádzaný rybím orchestrom, rozpráva hlas mora príbeh Morského kráľa a jeho dcéry Malej. Rovnako ako mnohí iní opustil kráľ so svojou staručkou matkou a tromi dcérami - Malou, Prostrednou a Najstaršou - vydrancované vody a odišli žiť medzi ľudí. V ošumelej rybárni uprostred prístavnej štvrti plnej prisťahovalcov žijú teraz jednotvárny život plný práce a samoty. Jedného dňa vstúpi do ich rybieho obchodu sebavedomý, pekný ale nevychovaný mladý muž Baron. Malá je mužom a dunivou hudbou, ktorá ho doprevádza úplne okúzlená. Od tejto chvíle sa život Malej a jej rodiny zmení.